前言：

科技的發展帶來了大國的更替。

科學儀器行業是大國復興必經之路。

經歷了幾十年高速發展，習慣了行業高速發展的我們，第一次面對行業整體下滑。

躺贏的時代過去了，在這行業大變革的時機，歷史可以讓我們在凜冬已至的時刻，對自身有更清晰的判斷，做出更為正確的選擇。

1序--以史為鑒，可知興替

“以銅為鑒，可正衣冠；以史為鑒，可知興替；以人為鑒，可明得失。朕嘗保此三鑒，內防己過。今魏徵逝，一鑒亡矣。”

《宋·歐陽修、宋祁·新唐書·卷一一零·列傳第二十二魏徵》

在四大文明古國中，中國是唯一沒有斷檔的存在，是世界上文字記錄最為完備的國家。幾千年的人類文明長河中，中國的科學技術（包括儀器）在大部分時間都處于人類領先地位。明清的閉關鎖國導致了科技的衰落，生產力的落后，軍事實力的落后，自此東方文明古國逐步進入了至暗時刻。

明清時期中國的GDP，約占世界的32-40%，歐洲占22%，中國一國的國民生產總值比歐洲11個主要國家，高十個百分點。此時，美國都已經有了，還是小弟，歐洲流氓流放的地方。（冷知識，特朗普祖輩是德國后裔，逃避兵役被德國驅逐出境，流亡美國，最開始是美國搞妓院的好手。2018年特朗普打響中美貿易戰，卡脖子締造者。國產科學儀器行業才開始被國人關注。）

在明清王朝的閉關之際，歐洲在文藝復興的春風吹拂下，蒸汽機車開滿地。近幾百年來，歐美國家的科技飛速進步，經濟快速發展。西方國家已經成了發達國家的代名詞。

新中國成立之后，尤其改革開放以后，東方沉睡的雄獅開始真正蘇醒。我們利用吃苦耐勞和聰慧的優秀品質，從學習借鑒最基礎的國外科學儀器開始，通過數十年的努力，逐步發展出了相對完整的中國科學儀器產業體系，當然也就是解決了有無，差距依舊很大。

但不得不承認，時至今日，我們依然生活在歐美科技為主宰的世界文明之中，中國的高端科學儀器領域主要依賴進口，深入研究和理解歐美科學儀器行業發展歷史，對于推動國產科學儀器行業的發展有巨大的現實價值。

2、全球行業寒冬—寒氣吹給行業每個人

2023年是中國科學儀器行業近三十年第一次行業整體下滑。這也是國內的科學儀器企業第一次面對行業寒冬，對于國際巨頭，他們早已習慣了。

參考2023年公開財務數據，以安捷倫（中國業務超過100億RMB，色譜，質譜，光譜，實驗室服務和耗材，中國銷售額最大的外資分析儀器公司）為例。

2023財年Q4營收為16.9億美元，同比下滑8.7%，主要因為亞太，特別是中國市場需求疲軟。

2023全年的營收為68.3億美元，同比略微下降0.7%

2023財年Q4 中國和香港地區的營收只有3.17億美元，同比暴跌31.8%。亞太區同樣營收只有5.53億美元，同比暴跌22.8%。

在財報會上，CFO Bob McMahon表示，主要是由于中國需求放緩引起。

安捷倫發布了2024財年的指引。

根據財務指引，全年的營收將達到67.1億-68.1億美元，同比增長-0.5%～1.0%。

2024財年第一季度，預計營業收入為15.55億至16.05億美元，同比下降11.4%至8.6%，核心營業收入下降11.3%至8.5%。

目前，我們無法準確判斷中國市場將會對安捷倫2024財年 Q1產生多大影響。但是我們知道，歐美主要市場，基本沒有下降。

3、裁員=提升人效

       大雪、這個冬天確實有點冷：最佳雇主安捷倫裁員400人，中國區已經裁了5%。

2023年1月，安捷倫首席執行官Mike McMullen都承諾2023年不會裁員。

2023年9月，安捷倫全球總裁兼首席執行官Mike McMullen與安捷倫高級副總裁訪問中國，表示高度重視中國市場，對中國的前景十分看好。“在中國，我們有最好的戰略、最好的團隊和最好的文化，我們會與中國共同發展、共贏未來。”

然后，他來了中國，他就后悔了。

后悔年初沒有跟隨賽默飛，沃特世等一樣早裁員。在賽默飛年內宣布第五次裁員之際，歷史上從不裁員的安捷倫終于裁員了，關閉和縮小了中國多個辦公室。

跟回家相親遇到的名言一樣，

這人好：人老實，話不多！

其實：人老，實話不多！

賽默飛等大哥先裁為敬，安捷倫后裁者跟上。

總裁，總是裁員，今年不是笑話，是事實，策略，是生存的手段。

裁員的原因：從宏觀來看，主要是全球經濟降溫、消費者支出放緩；微觀因素，很多企業之前快速擴張，一旦需求趨緩，為了維持現金流，不得不削減成本。

行業的寒冬，國產科學儀器公司第一次遇到行業下滑，幾乎沒什么海外業務的國產科學儀器企業，沒有太多戰略緩沖，如何做是我們巨大的難題，稍微錯一步，幾年努力就過去了。

行業增長時候，順風順水，大家都在增長，只是增長多少的事，即使從外企手指頭縫的生意，就夠很多國內公司生活，而且活得還不錯。現如今，外企頻頻開始在中國設立工廠，國產化加速，競爭加劇，利潤整體下滑。

危機就是轉機，在這行業變革的時期，如何不掉隊，發展的更快對我們有現實意義。

快速降低成本，成了全球科學儀器企業第一關心的大事。裁員只是手段之一，維持人效，占有率，利潤率最關鍵。

如同曾經的核酸檢測，躺著掙錢的時代徹底過去了。大潮褪去，當行業下行之際，如何逆勢發展成了襁褓中國產科學儀器企業的當務之急，順風球好打，逆風球難追。蒙著頭前進的時代過去了，摸著石頭繼續過河。

4、小荷才露尖尖角--財報分析

      部分進口廠商2023年Q3財報分析如下：

概況的說，TOP20的國際頂流科學儀器公司，要么收入下滑，要么利潤下滑，疫情后全球都不容易。疫情后的放水，延緩了這次經濟危機。

部分國產科學儀器廠商2023年Q3財報分析如下：

2023年，環境監測儀器和生命科學儀器出現了明顯的下滑，但國內分析儀器公司的實驗室業務，今年收入竟然增長了，同時利潤看著不咋好。在如此艱難的時刻，國產科學儀器公司依舊要大炮不要黃油，堅定不移的發展，考慮大家研發投入基本沒降的情況，寒冬中有一絲春意！難能可貴，死扛到底--中華民族的傳統美德。

我們驚喜地發現，在行業寒冬，頭部國產企業與進口品牌的市場占有率差距竟然在加速縮小！逆勢追趕，難能可貴，機會都是給有準備的人。

意義請參考荷花原理。

5、未雨綢繆

      宜未雨而綢繆，毋臨渴而掘井。

——朱子家訓

大國復興之路就是科學儀器行業崛起之路，坎坷，艱難，十分不易。特別是在行業的寒冬，如何效率更高，加速發展，把握行業的風口，縮小與頭部的差距，學習歷史，讓我們發展更好，在黑夜中走的更穩。以古鑒今，學習國外科學儀器的發展歷史可以讓我們在凜冬已至的時刻，對自身有更清晰的判斷，做出更為正確的選擇。

后續，我將撰寫《科學儀器產業國際篇—跌蕩幾百年》和《科學儀器產業國內篇—激蕩三十年》，熟悉行業歷史，洞悉行業發展規律，希望能夠給大家帶來新的思考，在寒冬尋找機會，迎接國產科學儀器的春天。

"歷史不會重演，但總會驚人的相似。"

——馬克·吐溫

如果準備好了，其實別人的寒冬，也許是你的春天。

通過回顧國內外科學儀器產業的發展歷史，希望對我輩有所反思，少犯錯誤，幫助同行在行業的寒冬之際，少走彎路，不迷失方向，高質量發展，在寒冬中感受暖暖的春意。

6、“向一切先進東西學習！”—鄧小平

       "做正確的事情，把事情做正確。

To get the right things done，to do things right。"

--彼得·德魯克(Peter F.Drucker)

祝，各位新年快樂！新的一年走的更順。

"冬天來了,春天還會遠嗎? If Winter comes, can Spring be far behind？"

--雪萊