重磅，儀器儀表協會發布2021年行業情況與2022年行業預判

年行業運行情況分析與 2022 年行業發展預判 

2021 年運行情況分析 

一、宏觀經濟環境 

2021 年，世界經濟大幅反彈，經濟增速約為 5.9%，創造了近半 個世紀以來的最高增長水平。但是，全球經濟發展呈現出顯著的不平 衡性，不同國家和區域的經濟復蘇嚴重分化。其中，七國集團成員之 間的經濟增速最高相差 5.6 個百分點，金磚國家成員之間的經濟增速 最高相差 4.5 個百分點。從時間維度看，世界經濟總體呈現前高后低 增長態勢，下半年全球主要經濟體的經濟增速明顯下降，經濟下行壓 力明顯增加。 作為全球經濟復蘇的引領者，我國沉著應對百年未有之大變局和 新冠肺炎疫情，經濟增速達 8.1%，對世界經濟增長的貢獻率約為 30%； 人均 GDP 達 1.25 萬美元，全面建成小康社會實現第一個百年奮斗目 標，高質量發展取得新成效，實現了“十四五”良好開局。根據國家 統計局公布的數據，2021 年國內生產總值達 114.37 萬億元，按不變 價格計算，比上年增長 8.1%。2021 全年，規模以上工業增加值增長 9.6%，比 2020 年提高 6.8 個百分點，其中制造業增加值增長 9.8%； 制造業增加值占 GDP 比重達到 27.4%，同比提高 1.1 個百分點；制造 業增加值規模達到 31.4 萬億元，連續 12 年位居世界首位。2021 年， 高技術制造業、裝備制造業增加值分別比上年增長 18.2%和 12.9%， 對規模以上工業增長的貢獻率為 73.6%。2021 年機械工業實現營業收入 26.47 萬億元，同比增長 14%；利潤總額 1.57 萬億元，同比增長 7.6%。

二、主要應用領域情況 

鋼鐵行業：2021 年累計粗鋼產量同比下降 3.0%；2021 年末，國 內鋼材綜合價格全年平均指數為 142.03 點，同比上漲 36.46 點；全 年累計出口鋼材同比增長 24.6%；累計進口鋼材同比下降 29.5%。 全年重點大中型鋼鐵企業累計實現營業收入 6.93 萬億元，同比 增長 32.7%；累計實現利潤總額 3524 億元，同比增長 59.7%，創歷史 新高；銷售利潤率達到 5.08%，較 2020 年提高 0.85 個百分點。 

建材工業：2021 年工業增加值同比增長 8%；主要建材產品生產 平穩，其中水泥產量同比下降 1.2%，平板玻璃產量同比增長 8.4%； 建材及非金屬礦工業產品全年平均出廠價格同比上漲 4%，其中水泥 平均出廠價格同比上漲 6%，平板玻璃平均出廠價格同比上漲 35%；規 模以上建材企業營業收入 6.6 萬億元，同比增長 13.5%，利潤總額 5754 億元，同比增長 14.7%。其中，水泥行業營業收入同比增長 7.3%， 利潤總額同比下降 10％；平板玻璃行業營業收入同比增長 28.1%，利潤總額同比增長 89.3%。建材行業固定資產投資全年繼續保持增長， 其中非金屬礦采選業固定資產投資同比增長 26.9%，非金屬礦制品業 固定資產投資同比增長 14%。建材及非金屬礦產品全年出口金額 470 億美元左右，同比增長 21%左右。 

電力工業：2021 年全國發電裝機容量約 23.8 億千瓦，同比增長 7.9%。其中：火電裝機容量約 12.97 億千瓦，同比增長 4.1%；水電裝機容量約 3.9 億千瓦，同比增長 5.6%；核電裝機容量約 0.5 億千瓦， 同比增長 6.8%；風電裝機容量約 3.3 億千瓦，同比增長 16.6%；太陽 能發電裝機容量約 3.1 億千瓦，同比增長 20.9%。2021 年，發電 81122 億千瓦時，比上年增長 8.1%。其中火電同比下降 4.9%，水電下降 6.8%， 風電增長 30.1%，核電增長 5.7%，太陽能發電增長 18.8%。 

石油和化學工業：2021 年全行業實現營業收入 14.45 萬億元， 同比增長 30%；實現利潤總額 1.16 萬億元，同比增長 126.8%。全行 業營收利潤率為 8.04%，為 2010 年以來最高水平；其中，油氣開采業 累計實現營收和利潤同比分別增長 28.3%和 533.8%；煉油業累計實現 營收和利潤同比分別增長30.1%和318.2%。2021 年進出口總額8600.8 億美元，同比增長 38.7%。2021 年石油和化工行業營業收入創歷史新 高；利潤總額創歷史新高，首次突破萬億元；化工板塊利潤總額、收 入利潤率均創歷史新高。 

醫藥行業：2021 年全國規模以上醫藥制造業營收 29,288.5 億 元,同比增長 20.1%，實現利潤總額6,271.4 億元，同比增長 77.9%。 各子行業分化較為明顯，化學制劑及中成藥受新冠疫情及醫保控費影 響較大，仿制藥利潤空間不斷壓縮，化學原料藥行業集中度進一步提 升，生物制品、醫療器械行業收入增速保持較高水平。 軌道交通方面：2021 年中國鐵路營運總里程突破 15 萬公里，全 國鐵路新增運營里程超過 4000 公里（其中高鐵約 2150 公里）。 2021 年共計新增城軌交通運營線路長度 1222.92 公里（其中：地鐵 971.93 公里，市域快軌 133.15 公里）。 

食品制造業：2021 年營業收入 21268.10 億元，同比增長 10.0%， 實現利潤總額 1653.50 億元，同比下降 0.1%；全國規模以上酒、飲料 和精制茶制造業實現營業收入 16,034 億元，同比增長 13.1%，實現 利潤總額 2,643.7 億元，同比增長 24.1%。 

半導體產業：2021 年中國集成電路產業銷售額為 10458.3 億元， 首次突破萬億元，同比增長 18.2%。其中：設計業銷售額為 4519 億 元，同比增長 19.6%；制造業銷售額為 3176.3 億元，同比增長 24.1%； 封裝測試業銷售額 2763 億元，同比增長 10.1%。根據海關統計，2021 年中國進口集成電路 6354.8 億塊，同比增長 16.9%；進口金額 4325.5 億美元，同比增長 23.6%。2021 年中國集成電路出口 3107 億塊，同 比增長 19.6%，出口金額 1537.9 億美元，同比增長 32%。 

裝備制造業：2021 年利潤較上年增長 16.3%。分行業看，近九成 裝備制造行業利潤較上年增長，其中，利潤規模最大的電子行業增長 38.9%；金屬制品業受集裝箱需求旺盛帶動，利潤增長 28.7%；電氣機 械、專用設備行業利潤分別增長 12.2%、10.2%。 

三、儀器儀表行業主要經濟指標 

        據國家統計局數據，2021 年 1-12 月，儀器儀表行業規模以上企 業 5400 家實現營業收入 9101.4 億元，同比增幅 15.9%；利潤總額 957 億元，同比增幅 11%。全年營收、利潤總額同比增速走勢均呈上半年 快速回落、下半年逐月走低但增速降幅走勢趨于平緩的態勢（詳見附 圖）。從細分行業情況看，營收方面自動化儀表、試驗儀器、光學儀 器、實驗分析儀器、電子測量儀器、電工儀表、工業傳感器等主要分行業整體趨勢向好，環境監測儀器、供應用儀表運營相對平穩；利潤 方面各細分行業的增幅普遍低于營收增幅，尤其是環境監測儀器（承 接較多工程項目的）企業、供應用儀表（水表和工業燃氣計量）企業、 試驗儀器（力學性能試驗設備）企業、實驗室儀器（環境試驗箱生產） 企業更為突出。2021 年儀器儀表制造業固定資產投資同比增長 12%。 

        據中國海關數據，2021 年 1-12 月，儀器儀表行業進出口總額為 1067.2 億美元，首次突破 1000 億元，與 2020 年同期相比增長 12.86%。 0 10 20 30 40 50 60 70 0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000 9000 10000 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 1-12月 2021年儀器儀表行業營業收入月度走勢圖 儀器儀表制造業營業收入累計值(億元) 累計增長（%） 0 100 200 300 400 500 600 700 0 200 400 600 800 1000 1200 1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月 1-11月 1-12月 2021年儀器儀表行業利潤總額月度走勢圖 儀器儀表制造業利潤總額(億元) 累計增長（%）其中，進口額為 623.75 億美元，同比增長 11.36%；出口額為 443.45 億美元，同比增長15.05%；工業自動控制系統及裝置、電工儀器儀表、 光學儀器、試驗機、實驗分析儀器等細分行業的出口增幅比進口增幅 高出十個百分點以上。2021 年行業進出口逆差為 180.3 億美元，同 比上升 3.24%。逆差較大的分行業包括實驗分析儀器、光學儀器、醫 療儀器、工業自動控制系統及裝置和電子測量儀器逆差分別為 87.3 億美元、34.1 億美元、30.7 億美元、24.6 億美元、22.3 億美元。（部 分分行業進出口情況詳見附圖）。

四、行業運行特點 

（一）2021 年是“十四五”開局之年，國內經濟平穩發展，減稅 降費、穩價保供等政策更有針對性的實施。行業主要服務領域基本面 情況良好，下游行業市場需求的上升大大助推了行業的快速發展。主 要體現在：冶金、有色、建材和煤炭采掘業經濟效益整體向好，行業 景氣度處于高位，相關需求旺盛；石化行業的營收和利潤總額均創歷 史新高，需求明確、穩定、購買力強，其中的民營企業對國產儀控設 備的接受程度更高；新能源、新材料行業在國家政策引導下發展迅猛， 成為行業應用領域新的增長點；核電和軍隊、國防軍工自主化剛需釋 放；傳統制造業在“雙碳”、節能環保和安全法規收緊等政策引導和 提質增效現實要求的大環境下，升級改造需求明顯，典型用戶智能制 造燈塔工廠、全自動實驗室相繼建成。而和財政資金關聯密切的科研、 教育領域的需求，尚未大規模體現；高鐵和軌道交通市場相對疲弱； 公用設施中的水務需求穩定增長，電網市場相對平穩，城市燃氣、熱 力等領域需求依然低迷；核電項目的持續性和燃煤火電項目受“雙碳” 等政策影響市場需求出現一定波動，相關情況還有待進一步觀察。 

（二）中高端產品國產替代和進入國際市場有明顯進展。主要原 因是部分行業企業經過多年積累蓄力，取得長足進步，技術水平、產 品質量和服務意識得到較好改進，有的已經實現了國產替代的突破， 代表性國產產品已接近厚積薄發的臨界點，市場典型用戶在國家政策 引導下發展迅猛，對國產產品的認識和經濟適用性的接受程度大幅提 升，特別是石化行業和新能源、新材料行業中的民營企業基于持續發 展和注重經濟適用角度出發，對國產儀控設備的接受程度較高，應用 示范和拉動作用明顯；進口產品則由于交貨期、關稅政策明朗空窗期 等因素影響，給國產產品留出了更多的機會和空間。2021 年中表現突 出的相關中高端產品包括：三（四）綜合環境試驗設備、高端控制閥、 壓力校驗儀器和溫度校驗儀器、中大規模可編程邏輯控制器、氣相色 譜和液相色譜、離子色譜、全自動滴定、電感耦合等離子體質譜儀、 電子顯微鏡、共聚焦顯微鏡、生物熒光顯微鏡以及高端物鏡為代表的 光學元器件等的國產替代出現良好勢頭，部分產品訂單數量大幅增長。 其中：行業某企業的電子顯微鏡產品在新能源、新材料、科研和司法 鑒定等行業取得突破，實現了月銷售 12 臺的最佳業績；行業某企業 的三綜合試驗設備年度銷售超過 100 臺；條碼掃描儀鏡頭、壓力校驗儀器和溫度校驗儀器、振動臺在歐美市場形成穩定需求。 

（三）行業優勢企業注重科技創新，研發投入強度明顯提升。在 自動化儀表、分析儀器等細分行業，國內企業普遍的研發投入水平為 6～8%，代表性企業的研發投入強度連續多年保持在20%左右；水、電、 氣、熱等供應用儀表行業，國內企業普遍的研發投入水平為 3～5%， 但電表、氣表代表性企業的研發投入強度也都超過了 10%。客觀分析， 細分行業企業研發投入強度加大，和國家大力推動自主創新、宏觀產 業政策引導、承接國家和地方各級政府部門科研項目關聯密切。雖然 每一項研發投入不可能起到立竿見影的效果，一部分研發項目的研發 效率和實際產出也不盡人意，但注重科技創新、持續加大研發投入， 是企業立足長遠發展，加快核心技術儲備，提升綜合競爭實力的具體 措施的真實體現，是企業持續健康發展的必由之路。一些企業也通過 長期在科研開發方面堅持，構建完成了面向多個新興行業的綜合解決 方案體系，形成了多個技術平臺對多個行業方案的業務矩陣，實現了 在國內、國際市場有很強競爭力的主導產品的產業化。這樣的發展路 徑，值得在行業中更多的宣傳和倡導。 

（四）供應鏈安全問題沒有得到有效疏解，供應鏈管理能力和管 理效率亟待加強。受各種因素和多個突發事件的影響，2021 年行業供 應鏈安全和供應鏈管理問題充分暴露。在面對單板機、CPU、芯片和 A/D 模組等核心器件短缺，已鎖定供貨合同無法按期交貨，上游企業 停工停產，物流不暢、運價高漲等狀況時，由于前期的準備和投入嚴 重不足，企業大都倉促上陣，疲于應付。有部分行業企業為了保證正常經營，解決關鍵芯片和元器件供應保障問題，采取“二備料”“三 備料”、加大關鍵元器件（乃至產成品整機）庫存的應對辦法，有一 定效果；隨著國內元器件生產企業產品技術水平的提高，供應資源的 可選擇性有一些改變，部分行業企業也在基于國內芯片和器件開發產 品替代版本作為備選，但除了少數前幾年就已經進行布局和嘗試的企 業有明顯進展外，大部分企業還沒有很好解決替代版本供應鏈的穩定、 質量、產能等問題；行業供應鏈能力短板問題依然突出。客觀的說， 供應鏈建設是一個系統、長期的工作，歷史的原因，行業沒有形成（現 有情況下也無法統一安排和形成）完整、全面的供應鏈體系，更多的 以企業（特別是中小企業）為核心各自為戰；從 2021 年的情況看， 行業企業目前普遍對供應鏈管理的話語權很小，管理能力嚴重缺失。 對此問題，行業企業應給予充分重視，將供應鏈作為企業的核心資產， 抓緊進行謀劃布局，進行必要的投入，逐步培育形成企業安全、可靠、 高效的供應鏈體系。 

（五）行業分化進一步加劇。面對 2021 年各種突發事件的影響， 行業企業更是苦樂不均、境況迥異，對那些受影響較小甚至沒有受到 影響的企業的情況進行分析梳理發現，大多在一些構成企業核心競爭 要素的點和面上具有的一些特有的條件和能力支撐，應予充分關注。 如：第三方檢測業務、電子商務業務占比較高，分銷網絡布局和建設 完善，軟件產品實現批量化銷售；品牌培育效果顯著，對應用場景理 解深刻，應用技術開發合理，有很強的客戶粘性；產品及技術核心優 勢明顯，及時推出高端、高附加值新產品并實現批量銷售；擁有一定的國內、國際市場高端客戶群體，產業鏈上有一定話語權和議價能力； 供應鏈核心環節有保障，制造工藝關鍵環節自主可控，關鍵元器件、 零部件庫存充足；信息化程度高，交貨周期短；產品質量穩定，使用 便捷，現場調試、維護工作量小；整體管理水平好，運營效率高，具 備較強的戰略預判和快速反應能力等。

 五、突出問題 

（一）盈利能力下降，運營難度加大成為行業普遍現象。大宗商 品（原材料）和芯片、電路板、電阻電容等關鍵元器件價格高位運行， 人力成本、物流成本和管理費用及相關邊緣成本整體上升幅度較大， 同時行業面向產業鏈上下游的議價能力很弱，兩頭受壓，企業產品毛 利率整體下行（相當一部分企業毛利率下降幅度在 8～10%左右），以 工藝制造為主、用戶粘性不高的行業企業面臨的問題更加突出，更多 的應對辦法只能靠走量，以規模效益來應對，增產不增收、增收不增 利的情況非常普遍，行業的持續盈利壓力明顯加大。特別要注意的是， 到 2021 年末，絕大部分行業企業還處于年初（或去年）的原材料、 元器件庫存消耗階段，相應的成本提升情況還沒有在前期的運營中充 分體現。在原有庫存基本耗盡后，如后續市場達不到預期，企業產品 的銷售價格又不能合理提升（實際操作的可能性較小），企業的訂單 很多都只能是虧損交付，生產經營困難的問題可能在 2022 年很快顯 現。 

（二）中小企業經營流動性保障能力值得關注。行業中小微企業 普遍存在經營規模和凈資產總額不大、可抵押資產不多、投融資渠道不暢的現象，經營所需流動資金原本就比較緊張。雖然國家在 2021 年推出了一系列扶持中小微企業的政策措施，特別是通過減稅降費和 解決中小企業融資難、融資貴問題，一定程度上加大了行業中小微企 業的經營流動性。但在 2021 年的特殊形勢下，大多數企業為確保市 場和訂單交付，都采取優先保證加（關鍵原材料、關鍵元器件、產成 品）庫存的措施，相當部分企業的關鍵原材料、關鍵元器件庫存基數 提高到 6 個月以上，產成品庫存基數 1 個月以上，企業流動資金被大 量占用；與此同時，企業應收賬款和承兌匯票大幅增加，財務風險增 大。企業經營性現金流指標整體下行，有的企業持有的現金甚至只能 維持一個月左右正常開銷的水平。可以說，相當一部分企業流動性不 足嚴重制約了行業的可持續穩定發展。 

（三）進出口逆差同比小幅增長。雖然出口增速超過進口，但進 口總額繼續維持高位，逆差依然進一步拉大，且在年底的兩個月中有 一定的反彈。進口產品 2021 年受到物流成本大幅提升、國外疫情影 響供貨保障、國內關稅政策落實等多種因素影響，但整體進口情況依 然穩定，說明很多進口不僅在產品技術先進性、品牌影響力上優勢明 顯，同時也在對不同客戶的用戶體驗和應用場景的理解上有長期的積 淀和儲備，具備很強的用戶粘性。如某國外知名品牌的可編程邏輯控 制器產品，在 2021 年就很長時間都處于短缺、斷貨狀況，普通分銷、 代理商都一貨難求，供貨價格也提高很多；而國內眾多同類產品大多 產能過剩，無法迅速填補進口產品缺貨產生的空檔。國產儀器借助天 時地利，在國產替代和海外市場拓展方面取得的進展，更多的還是集中在一些點上，要以點到面形成進出口逆差總額的下降乃至反轉，依 然有待時日。考慮到國際知名企業對中國市場高度關注，也在不斷通 過各種方式加大對中國市場的滲透率，對進出口逆差繼續加大的可能 性要有一定的預期和準備。 

2022 年行業發展形勢預判

 一、國內宏觀政策環境 

        在國際形勢更趨復雜嚴峻和不確定，國內消費和投資等內需疲弱、 穩出口難度增大，風險挑戰明顯增多，經濟下行壓力加大的大環境下， 2022 年中國經濟工作確立了堅持穩字當頭、穩中求進主基調，提出了 國內生產總值預期增長 5.5%左右的發展目標。在今年的政府工作報 告和相關政府部門的重點工作安排中也提出了一系列相應的政策和 措施，值得行業密切關注的主要包括： 

（一）在貨幣政策方面，央行不再堅持“保持宏觀杠桿率基本穩 定”的表述，釋放寬信用信號。還加入了“推動企業綜合融資成本穩 中有降”和“金融系統繼續向實體經濟讓利”的表述，相對于 2021 下 半年“促進實際貸款利率穩中有降”表述，更加強調央行推出的寬松 政策效果需要在企業客戶端有所體現。2022 年貨幣政策態度將更加 積極，貨幣政策還有繼續降準降息的空間。 

（二）財政政策方面，積極推出有利于經濟穩定的政策，政策發 力適當靠前。在調低赤字率的同時，財政支出強度增加，減稅降費力 度加大，“適度超前開展基礎設施投資”牽引作用增強。專項債規模保持不變，發行進度明顯快于去年同期；專項債在加強基建支持的同 時，注重對產業引導，兼顧短期需求對沖和中長期產業轉型升級。預 計 2022 年基建投資增速相對樂觀資金充裕、前置發力，重大項目建 設計劃早下達、早開工，且新舊基建共同發力；但全年增速上行空間 仍然受限，預計整體增速前高后低。 

（三）稅收優惠政策方面，實施組合式稅費支持政策，計劃全年 減退稅規模高達 2.5 萬億元，其中留抵退稅 1.5 萬億元、減稅 1 萬億 元。減退的具體措施如下：（1）延續實施減稅降費政策，并提高減免 幅度、擴大適用范圍。（3）綜合考慮為企業提供現金流支持、促進消 費投資、大力改進增值稅留抵退稅制度，今年對留抵稅額實行大規模 退稅。（4）優先安排對小微企業的存量留抵稅額于 6 月底前一次性 全部退還，增量留抵稅額足額退還。（5）全面解決制造業、科研和技 術服務、生態環保、電力燃氣、交通運輸等行業留抵退稅問題。（6） 加大研發費用加計扣除政策實施力度，將科技型中小企業加計扣除比 例從 75%提高到 100%，對企業投入基礎研究實行稅收優惠，完善設備 器具加速折舊、高新技術企業所得稅優惠等政策。 

（四）堅定實施好擴大內需戰略，增強發展內生動力。把政策發 力點適當向前移，做到早安排、早動手、早見效，以穩定的經濟運行 態勢應對各種挑戰。抓緊出臺實施擴大內需戰略的一系列政策舉措。 及時研究提出振作工業運行的針對性措施；適度超前開展基礎設施投 資。深入推進以人為核心的新型城鎮化戰略，支持區位布局合理、要 素聚集度高的產業平臺的公共配套設施建設項目、支持新一代信息基礎設施建設項目、支持環境衛生設施建設項目等，以新型城鎮化帶動 投資，進而拉動消費。 

（五）持續改善生態環境，推動綠色低碳發展。值得注意的是2022 年沒有設定能耗強度目標，而是將其放在十四五規劃期內統籌，并留 有適當彈性，且新增可再生能源和原料用能不納入能源消費總量控制。 在確保能源供應的同時，推動能耗雙控向碳排放總量和強度雙控轉變， 避免一刀切、運動式減碳。同時，為支持國家重大項目建設，明確對 國家重大項目要實行能耗單列，對于國家重大項目在能耗問題留有一 定容忍空間。 其它要點還包括引導大型平臺企業降低收費，減輕中小商戶負擔； 加大拖欠中小企業賬款清理力度，規范商業承兌匯票使用，機關、事 業單位和國企要帶頭清欠；支持和引導資本規范健康發展；著力培育 專精特新企業，在資金、人才、孵化平臺搭建等方面給予大力支持； 有序開展對外投資合作，有效防范海外風險。 

二、行業市場需求情況分析 

        基于以下情況，我們對行業 2022 年主要市場需求態勢保持相對 樂觀預期： 

（一）在國家加大宏觀政策實施力度，穩定經濟大盤的環境下， 基建可能是 2022 年實現穩增長的重要抓手。如專項債券將重點用于 交通基礎設施、能源、生態環保、城鄉冷鏈等物流基礎設施、國家重 大戰略項目等 9 個大的方向。與之相對應的鋼鐵、建材、石化、能源、 環境保護和水利領域的需求旺盛態勢有望持續。 

（二）堅定實施好擴大內需戰略，推進區域協調發展和新型城鎮 化。內需主要包括消費和投資兩個方面，在消費能力和消費意愿均出 現提振乏力的情況下，拉動內需的主要動力主要還得依靠投資。新型 城鎮化是一個好的投資出口，各行各業技術創新、產業升級都需要依 靠投資。不論是流程行業、離散行業還是環保產業、公用工程，都具 備投資拉動的基本特征。因此，有理由對行業主要服務領域充分受益 于擴大內需戰略和投資拉動、保持高行業景氣度給予較好預期。 

（三）2022 年是“十四五”計劃實施的第二年，在前一年石化、 鋼鐵、建材、電力等行業重點服務領域“十四五”發展規劃的深入推 進，新的《安全生產法》開始實施，生態環保領域《關于深入打好污 染防治攻堅戰的意見》、“十四五”生態環境保護規劃和各領域專項 規劃及其配套方案推出，全面落實食品藥品安全“四個最嚴”要求， 通過《農產品質量安全法（修訂草案）》以及與上述政策信息相關的 各種管理條例（辦法）和標準相繼出臺并落實的情況下，今年陸續有 新的《科學技術進步法》開始實施，《“十四五”中醫藥發展規劃》 和《“十四五”現代能源體系規劃》發布，相關領域的市場增量以及 存量的轉型升級將體現到具體的市場需求上。 

（四）國家明確提出的 2030 年“碳達峰”與 2060 年“碳中和” 戰略目標以及與之相適應的加大新能源等領域（包括新能源汽車、智 能電網、可再生能源等）基礎設施的建設，為提升制造業核心競爭力， 加快數字化改造，促進傳統產業升級以及國務院出臺《進一步鼓勵軟 件產業和集成電路產業發展的若干政策》文件，進一步加大力度支持軟件和集成電路產業發展等政策引領，將為行業提供了明確的增量市 場方向，實際需求在 2022 年會有具體表現，也是行業中長期必須關 注和把握的新興市場。 

（五）多種政策引導，國產替代在各行各業有明顯加大的趨勢。 國防軍工大形勢倒逼，國產替代形成剛需明顯；國防軍工需求之外， 重點流程工業通過典型用戶的示范應用，具備了從民營企業向大型國 有企業推進、行業點上突破到面上全面突破的可能性。雖然去年四季 度國家對行業產品進口稅收優惠政策正式落地，可能引發進口產品一 定程度的提升，我們依然相信，2022 年主要用戶行業的國產替代進程 會有明顯加快，影響將覆蓋行業各個細分領域。 

（六）國際市場需求方面，國家層面，“穩出口”壓力明顯加大； 行業層面，一方面有行業部分企業和產品技術水平提升、國際競爭力 增強以及國家可能會繼續推出貨幣寬松政策促進出口的有利條件支 撐，另一方面又有世界經濟復蘇仍將面臨不少影響重大的潛在風險， 如主要發達經濟體貨幣政策調整產生負面溢出效應，部分國家債務水 平高位攀升出現債務違約，地緣政治沖突加劇破壞國際合作，相當一 部分發達國家下調年度經濟增長預期等，在很大程度上會挫傷全球經 濟增長的動能和對行業出口需求的不利因素影響，國際市場需求的不 確定性增大，短期難以做出明確的判斷。 

三、對行業幾大領域的預判 

（一）工業自動化儀表及系統裝置：在主要服務領域景氣度高、 需求旺盛、轉型升級要求明確（高鐵軌交市場可能相對疲弱）的情況下，2022 年運營的主要任務是繼續確保和深挖存量市場，保障主要服 務領域包括石油化工向大型化、高端化、清潔化路線邁進；鋼鐵行業 以“綠色發展和智能制造”兩大發展主題加速推進超低排放改造，穩 步促進數字化、智能化轉型；環保領域固廢、污水、大氣污染治理等 領域市場空間加速釋放；國內工業企業（特別是中小企業）數字化轉 型進一步升級；制造業對于高端自動化、數字化、智能化的需求不斷 上升等需求，不斷推進產品迭代，加速進口替代，持續提升在流程工 業和制造業的競爭優勢。行業內各細分行業在服務領域中高端產品升 級替代進口產品的能力、單機自動化產品（特別是控制系統）的市場 份額以及在生物制藥、新材料、新能源等增量市場產業鏈上的進展， 將是助推（或掣肘）行業空間和增速的重要因素。為此，給予工業自 動化儀表及系統裝置領域整體相對樂觀的發展前景預判。 

（二）科學儀器：國家層面對科學儀器發展高度重視，近年來有 多次批示提出要重視和解決高端科學儀器“卡脖子”難題，各種政策 扶持也紛紛出臺，國產科學儀器的發展大環境正明顯改善。去年頒布 的《政府采購進口產品審核指導標準》《關于深入打好污染防治攻堅 戰的意見》《“十四五”生態環境保護規劃和各領域專項規劃及其配 套方案》《農產品質量安全法（修訂草案）》，今年陸續開始實施的 《科學技術進步法》《“十四五”中醫藥發展規劃》等，乃至政府工 作報告中提出的部分稅收優惠政策，科學儀器行業都是主要的受益者。 綜合考慮行業具備良好的政策導向、寬廣的服務范圍、巨大的市場空 間和國際品牌進口產品長期處于強勢地位，進出口逆差居高不下的實際，短期內科學儀器的狀況難以發生根本性改變；但對具有高端產品 儲備和規模化生產的光學儀器和力學環境試驗設備等細分領域給予 更多的關注和期待。行業內中高端產品完成升級（特別是軟件功能的 升級）并實現更多服務層面上的替代進口、全自動實驗室技術的推廣 應用以及在生命科學、半導體測試、應用場景由科研向工藝驗證和質 量保障轉換的拓展值得給予更多的重視和關注。為此，給予科學儀器 領域整體審慎樂觀的發展前景預判。 

（三）供應用儀表：國家發改委在《2022 年新型城鎮化和城鄉融 合發展重點任務》中提出，2022 年要重點改造燃氣、供水、排水、供 熱等老化管道及設施；開展公共供水管網漏損治理；開展電網升級改 造。水、電、氣、熱供應用儀表可能全部納入國家投資拉動的新型城 鎮化戰略，應該是難得的契機。從細分行業具體情況分析，電能表： 國網、南網穩定輸出，海外市場逐步拓展，新能源（充電樁）、儲能、 分布式光伏和電能質量分析空間開始顯現。水表：行業在國家推進兩 化融合、工業互聯網等政策引導下，水務產業信息化推進加快步伐， 物聯網 IOT 技術滲透率得到快速提升；在整體需求穩定的同時，智能 水表的海外市場開拓、小區水質分析、管網漏損監測能力、智慧水務 整體方案提供能力提升是行業必須關注的問題。天然氣計量儀表：民 用產品中 NB 表及系統軟件持續較高增速，海外出口的空間值得期待； 工商業計量用流量計，受疫情沖擊嚴重，開拓新能源領域氣體計量作 為儲備，市場短期也難有起色。熱表：更多的體現為地域性市場和需 求，整體萎縮態勢明顯。同時，供應用儀表普遍存在銅、鋁、不銹鋼、鋼材等原材料使用較多，物流運輸成本高的現象，成本壓力較大。為 此，給予供應用儀表領域整體中性的發展前景預判。 

（四）工業傳感器：工業傳感器作為工業互聯網和工業強基工程 的核心內容，其寬闊的應用場景和巨大的市場需求空間無容置疑。作 為國家重點聚焦的關鍵領域，在工業傳感器服務方向上，安全方面的 機會越來越多，高性能傳感器需求直線上升；在智能儀表、設備狀態 監測、遠程診斷、智能運維等方面的應用的天花板明顯拉高；環保方 面，越來越重視治理和治理效果評估，直接反應到傳感器和儀器儀表 的需求增長上；物聯網解決方案對智慧城市（燃氣、水務等）、智慧 安全（企業、園區、政務等）以及智慧環保監測等領域有廣闊的滲透 空間。同時工業傳感器還大量進入消費電子的應用和制造，并在醫療、 汽車、半導體工業等領域加大滲透。行業已有一定研究和儲備的高精 度工業傳感器（壓力、振動、多參數復合等）、傳感器芯片關鍵工藝 自主、在風電等新能源的應用、設備健康管理（EHM）、狀態監測（故 障診斷）分析軟件等是工業傳感器潛在的增量市場。為此，給予工業 傳感器領域整體相對樂觀的發展前景預判。 結合上面的分析和預判，我們對 2022 年儀器儀表的行業運行前 景持謹慎樂觀的態度，預計全年行業營收增速可能為個位數，利潤總 額增速可能低于營收增速 5 個百分點左右。進出口逆差可能進一步拉 大，超過 190 億美元。 

四、相關建議 

（一）加強對影響行業發展重大事件（如疫情防控態勢、俄烏沖突影響的關聯性、宏觀經濟新動態等）的研究和預判。如新冠肺炎疫 情走勢仍是直接影響的主要因素之一，今年珠三角、長三角疫情的影 響超出想象，明顯加大了企業的經營壓力，對疫情影響的關聯性（包 括用戶需求、物流、供應鏈、運營成本等）值得企業深入思考。特別 是在精準防控、動態清零的常態化態勢可能持續，甚至有比以往更加 收緊的情況下，企業有必要超前做好從嚴防控態勢貫穿全年的思想準 備和各種預案，才能將負面影響和損失降到最小。 

（二）保持生產經營安全的底線思維，尤其是行業小微企業，更 要從保生存、活下來的角度未雨綢繆，做好充分準備。降低資產負債 率，優先必須保證企業的經營流動性，確保滿足 2 個月以上的生產經 營用現金存量。降低對主要經濟指標的增長預期，特別是在各行各業 不計成本加庫存，關鍵原材料、元器件大量囤積的情況下，有必要認 真分析預判下游用戶行業和企業的真實需求，保證對市場需求的合理 把握；嚴格控制合同質量預防經營風險。加強供應鏈安全，提高供應 鏈運行效率，加大供應鏈柔性；在條件允許的情況下，探討消耗、供 應本地化的預案。充分利用國內資源，做好應變極限情況的各種準備， 儲備必要的產品設計和生產工藝備選方案（備胎）；在可能的情況下， 針對特定服務領域客戶向上、向下開發特定專用產品。 

（三）加強管理，苦練內功。在錯綜復雜的情況下，培養和提升 企業的應變能力、抗壓能力和恢復能力。針對過去企業運行中遇到的 問題和困難采取有針對性的措施，尤其是要重點解決企業品牌培育、 價格策略、供應鏈管理、研發效率等非常突出的問題。以提高客戶知名度、增強客戶粘性、提高市場話語權為目標開展品牌培育工作；就 產品生命周期內的價格彈性問題做出長遠、系統的規劃和安排；增強 供應鏈是企業的經營核心資產的理念和認識，加大供應鏈的投入和培 育力度；將加強 IPD 流程管理，推廣產品及軟件平臺化、模塊化、標 準化設計理念；堅持不懈的開展信息化和可視化看板工作。 

（四）保持戰略定力，聚焦發展。在充滿各種不確定的形勢下， 要沉下心來，堅持走專精特新企業、當細分行業龍頭、爭單項（隱形） 冠軍的發展路徑，要更多的采用聚焦與優勢互補的開放合作相結合的 發展模式；要持續保持企業自主創新活力，以不斷提升的技術創新能 力支撐中高端產品升級、國產替代和新市場、新應用的突破；經營流 動性有保障的企業，還要盡可能保持甚至加大對產品核心技術、關鍵 工藝技術研發的投入力度，夯實發展基礎，積蓄更多的發展動能。 

（五）主動跳出傳統服務領域“舒適圈”，在尋求、開拓更多的 增量市場上投入更多的力量。特別是在國家政策明確支持、產業發展 路徑清晰、需求乃至剛需態勢開始形成的領域和產業鏈中占據應有的 位置，如雙碳、安全、國防軍工、綠色可再生能源（鋰電、風電、光 伏、氫能等）、半導體、新材料、生命科學以及制造業數字化轉型等。 “遠離國家重點發展的新興產業，必然錯失良好的發展機遇”“現在 企業生存的舒適圈，很可能會是溫水煮青蛙的危險圈”等觀點和判斷， 值得行業企業家們認真分析和思考。