物聯網發展尚需時間兩會后市場不確定性增加

　　編者按：在"保增長、調結構"的大背景下，新興產業成為今年兩會的熱點話題之一。其中，方興未艾的"物聯網"產業首次在政府工作報告中予以高度關注和政策支持。物聯網板塊也在利好消息的鼓勵春風里很是迎風飆漲了一番。所以，我們今天關注的不是國家的政策支持會帶來怎樣的利好，在一片美好前景的描繪中，我們反而要來看看我國物聯網發展中的困難在哪里，瓶頸是什么，比互聯網大30倍的產業價值何時能真正實現?只有知其究竟，才能把握時機。中國經濟網《對話首席分析師》特邀華融證券宏觀策略分析師范貴龍為我們揭開物聯網發展的朦朧面紗。

　　物聯網發展需打破部門分割 整合資源

　　范貴龍指出，從溫總理的政府工作報告中可以看出，三網融合、物聯網、傳感網將是網絡信息發展的重點。但是從目前來看，物聯網要想在全國普及還有一些技術上的困難。比如，物聯網在體制上是分割的，各部門之間的資源還沒有整合好，需要成立一個協調的部門;另外，在技術上，像傳感器、關鍵的設備、智能交通等，目前來看，國外的企業所占份額還是很大的，尤其是最近美國最大的網絡設備制造商思科宣稱他們最新制造的路由系統將會永久地改變互聯網及其對用戶、企業和政府的影響。他們在市場上有近乎壟斷的地位。所以我國政府在投入上可能會有更進一步的動作。

　　同一起跑線 仍有一定差距

　　對于有言論認為我國終于在物聯網時代與世界其他國家站在了同一起跑線上，范貴龍認為，物聯網是一個高科技的行業，不可否認的是，我們在技術上與世界先進水平相比較還是有一定差距的，但是因為對物聯網的前景大家現在也都不是十分明朗，所以從這個角度來說，我國是與其他國家處在一個起跑線上。

　　據美國研究機構Forrester預測，物聯網所帶來的產業價值要比互聯網大30倍，物聯網將會形成下一個萬億元級別的通信業務。工信部副部長奚國華此前也曾公開表示，發展傳感網對調整經濟結構、轉變經濟增長方式具有積極意義，因為物聯網自身就能夠打造一個巨大的產業鏈。那么，物聯網大范圍的普及和巨大的產業價值何時能真正實現?

　　范貴龍認為，至少在五年內，物聯網大范圍普及的概率不大。但在資本市場上可能會有一個比較強烈的反映。因為物聯網受到國家的重視和政策上的支持，資本市場上會有一個提前的反映。但是大范圍的普及還是需要一個過程的。一是各部門的協調和資源共享需要時間，再一個，即使一切都成熟了，從我國國情出發看需求，也并不是能一蹴而就的。普通消費者都能享受到物聯網的便利還是需要一段時間的。短期內帶來的實際效益并不會很明顯。

　　物聯網存階段性投資機會

　　范貴龍指出，因為物聯網是一個主題性的投資，所以存在階段性的投資機會。現在大家對于物聯網還沒有一個統一的認識，比如哪些東西、哪些公司屬于物聯網，都不是特別明朗。所以物聯網在資本市場上還是存在階段性的機會，比如國家出臺政策扶持、某個公司發明了或應用了某項新的技術等等，這些可能都會對相關個股產生比較大的刺激。

　　范貴龍認為，物聯網板塊機會也還是要看市場整體情況，現階段來說，因為物聯網前階段已經有一個比較大的漲幅，而兩會之后的整個市場面臨很多的不確定性。所以物聯網雖然比較樂觀，但機會也不是特別大，建議投資者可以關注這個板塊，伺機而動。

　　兩會后市場不確定性因素增多

　　對于兩會后的市場，范貴龍認為，市場將面臨諸多的不確定性，建議投資者觀望為主。這些不確定性，一個是宏觀數據。等3月份的宏觀數據出來，外貿的數據可能會有一個比較明顯的回落。而新增貸款可能會遠遠超出市場的預期。

　　再一個是融資融券。融資融券和股指期貨的推出會對市場產生一個比較大的影響，這個影響還有一些不確定性。尤其從兩會看，融資融券推出的預期還是比較強烈的。目前來看，市場上是不缺資金的，所以融資融券推出后，融資的規模可能還是有限的，而融券相對于融資來說，可能會更吸引投資者，一旦融券的規模和力量大的話，融券的投資者會不斷地挖掘利空，向市場不斷釋放利空，對融資融券的標的股票可能會產生一定的負面影響。

　　近期來說，還有一個人民幣升值的問題。美國財政部4月15號要發布一個年度報告，可能會討論是否將中國列入匯率操縱國，這也是一個比較大的影響。

　　另外，據范貴龍判斷，信貸在3月份會有一個比較大的增長，如果增長比較快的話，也不排除央行再次上調存款準備金率。