湖北省創業投資引導基金運行成效明顯

　　 在湖北省委省政府的高度重視和大力支持下，湖北于2008年設立了第一支省級政府引導基金—湖北省創業投資引導基金。經過8年的探索和實踐，省創投引導基金充分發揮政府財政資金的引導撬動作用和市場對金融資源配置的決定性作用，通過創新管理機制、加快主體培育、撬動社會資本等工作，激活技術、資本市場活力，加快科技成果轉化，提升湖北支持大眾創業、萬眾創新的科技金融服務能力，將資本引入創新鏈的上游和前端，有效緩解了科技型中小企業融資難問題。

　　 一、省創投引導基金基本情況

　　 （一）省創投引導基金管理機制

　　省創投引導基金按照“政府引導、市場運作，科學決策、防范風險”的原則進行投資運作，構建決策、執行、監督相分離的管理體制。省創投引導基金理事會是引導基金的決策機構，由省科技廳、省發改委、省財政廳、省經信委、省商務廳、省政府金融辦、省國資委和省工商局8家單位組成，省科技廳為理事長單位，省發改委和省財政廳為副理事長單位。下設獨立的評審委員會，由政府有關部門、創業投資機構代表和相關社會專家組成，對引導基金投資方案進行獨立評審。理事會根據評審委員會的評審結果，對投資方案進行決策。省創投引導基金管理中心是引導基金名義出資人代表和理事會常設辦事機構，具體負責引導基金的運營管理。省創投引導基金資金實行銀行托管，由省財政在撥款指令上預留印鑒，對基金日常收支進行監管。

　　 （二）省創投引導基金日常管理

　　 省創投引導基金管理中心掛靠省科技廳所屬參公單位(省高新技術發展促進中心)，以規范投資管理、提高決策效率和資金使用效率為目標，制定引導基金（理事會）議事規程、管理規程、投資項目評審辦法等一系列制度性文件，并建立托管銀行報告制度。按照“逐項、逐筆、見帳、見證”的原則，重點加強對參股子基金投資項目的合規性審查，進行政策性前置審核并引入預警機制。對創投機構日常經營和投資項目決策等，則恪守“不干預和參與日常經營管理，不參與和干涉項目的技術性判斷，不與民爭利”的基本原則，以維護其市場主體地位和獨立經營能力。通過建設省創業投資引導基金一站式管理平臺，切實“把好關、用好錢”，確保引導效果，降低投資風險，實現政策目標。管理中心現有人員28人，平均年齡37歲，其中，碩士以上學歷者占50%，理工、金融、財務（含基金、證券從業資格人員）專業人員占85%。團隊穩定，管理規范，風控嚴格，積累了創投基金“募投管退”全周期的運作經驗。

　　 二、省創投引導基金運行成效

　　 （一）促進聯動協同，帶動全省創投行業蓬勃發展

　　截止目前，省創投引導基金的總規模合計6.879億元，采取階段參股、項目跟投等方式參股設立創投子基金19支，子基金總規模達39.8億元，實現杠桿放大效應超過9倍。通過加強部門間橫向協同和國家、省、市間上下聯動，獲得科技部創業投資引導基金和國家戰略性新興產業引導基金支持5.2億元。通過省創投引導基金市場化運作，吸引深創投、日本大和、硅谷天堂等國內外知名創投機構來鄂設立基金，培育了省高投、華工創投、長江資本等知名本土創投機構。通過省創投引導基金的成功運作，有效帶動了全省創投行業蓬勃發展，武漢、宜昌、襄陽、荊州、十堰、鄂州、黃岡、仙桃、潛江、天門等地相繼建立地市級創投引導基金，總規模達250億元左右。2015年，全省登記各類股權投資類企業912家，注冊資本546.69億元，較上年同期分別增加了49.75%和15.9%。目前，湖北創業投資體系建設已躍居全國前列，中部第一。

　　 （二）加快培育企業主體，促進技術與資本深度融合

　　 截至目前，省創投引導基金參股子基金已完成項目投資190項，主要集中在光機電一體化、電子信息、生物醫藥和新材料等高新技術領域。其中，投資于湖北省內企業153項，投資金額達15.3億元，占比71.8%；投資初創期及早中期企業159項，達16.33億元，占比76.6%。已投項目中三豐智能、康欣新材等9家企業上市交易；湖北祥源、灣流科技等23家企業在“新三板”掛牌。通過創投機構的市場化運作，有效促進技術與資本的深度融合，極大推動了全省科技型中小企業的創新發展。如立得空間信息技術股份有限公司獲得投資后，研制的移動測量系統成功打破國外的壟斷和封鎖，并獲國家科技進步獎。同時，通過創投資本早期介入，推動了傳統產業的轉型升級。例如：楚商先鋒子基金敏銳挖掘省內尚處于虧損狀態的拐點型企業（天門益泰藥業等），通過投資培育，優化產品系列，理順債股機構，提升財務能力，助力企業當年扭虧為盈，次年成功登陸新三板。

　　 （三）引導和撬動社會資本，助力大眾創業萬眾創新

　　 2015年，省科技廳啟動實施“科技成果大轉化工程”，從省重大科技專項資金中劃撥1億元轉入省創投引導基金，擴大省創投引導基金規模。運用定向間接有償的投入方式及市場評價的分配方式，通過對投資科技成果轉化企業的創投機構按其投資額的30%-50%予以事后注資，支持科技成果在鄂落地轉化。目前已有18家創投機構通過首批立項，極大推動了湖北科技成果產業化進程。2015年，省創投引導基金參股設立了2只天使基金（省科創和市科創天使），基金規模3億元，一年來已對45家初創期科技型企業投資近億元。同時，按照省政府《關于發展眾創空間推進大眾創新創業的實施意見》(鄂政辦發〔2015〕64號)精神，鼓勵各類創業投資機構投資省級以上科技企業孵化器內初創企業，給予創投機構100%-300%的事后注資。據不完全統計，目前全省已設立天使基金42家，規模達11億元，已初步形成了支持早期新創業的創投體系。

　　 （四）積極培育社會氛圍，優化科技金融生態環境

　　 在科技部和省委、省政府和的大力支持下，連續八年主辦“中國中部（湖北）創業投資大會”，通過主題論壇、嘉賓演講、項目路演和實地考察等多種形式，吸引國內外知名創投機構和湖北科技型中小企業對接，大會已成為中部地區乃至全國具有一定影響的行業盛會。同時，連續4年主辦中國創新創業大賽（湖北賽區），尤其是2015年第四屆中國創新創業大賽后短短兩個月內就促成2 .1億元的天使投資到位，大賽投融資對接成效顯著。同時，為積極解決投融資中的信息對稱和征信體系方面的問題，聯合武漢知識產權交易所和騰訊武漢公司等專業機構，啟動建設湖北科技金融創新創業服務平臺。目前已匯聚全省科技型企業12000余家、省內外400余家投資和金融機構、金融產品600余個。平臺試運行半年來，已為中小企業促成融資6.76億元。

　　 三、下一步重點工作

　　 在省創投引導基金的推動下，湖北創投行業得到較快發展，新成立了一大批股權投資機構，形成了良好的創新創業環境，促進了科技型中小企業快速成長，但是同時也存在總體規模較小，管理機制尚待完善，資源分配不均衡等問題。下一步，省科技廳將貫徹落實全國科技創新大會精神，深化體制機制改革， 支持武漢1+8城市圈科技金融創新改革試點工作，配合實施全省“十三五”金融發展規劃，圍繞產業鏈部署創新鏈，圍繞創新鏈部署資金鏈，促進科技金融產品和服務創新，加快科技成果落地轉化。省創投引導基金將精準定位，搶抓機遇，積極作為，以“規范化、市場化、專業化、前端化、國際化”為目標，完善“兩個機制”（即風險共擔機制和聯動協同機制），聚焦 “三個重點”（即天使基金、成果轉化專項、龍頭企業創投基金），創新“四項工作”（即制度先行、基金牽引、績效評價、平臺搭建），聯動協同各類政府引導基金，將資本和各類創新要素引入創新鏈的上游和前端，推動科技創新全鏈條投資基金的建設，營造良好科技金融生態環境，有效支持科技成果轉化，促進科技型中小企業發展和高新技術產業化。

　　 1.擴大基金規模，聚焦天使投資、成果轉化和行業龍頭。通過建立協同聯動和風險共擔機制，采取“事后注資”和“正向激勵”方式，加強與市州政府基金、龍頭企業和孵化器及高校產業園區的聯動，積極爭取國家基金支持，打造資金“接力棒”和“組合拳”，發揮引導基金的杠桿多級放大和疊加作用。

　　 2.完善制度設計，加強載體培育和引進。修訂引導基金管理暫行辦法，研究制定天使投資基金管理辦法。規范托管銀行招標程序，推動日常管理規范化、標準化。加大對優秀管理人才和高端管理團隊挖掘、引進和培育力度，快速提高創業投資團隊的專業化程度。

　　 3.健全績效評估機制，創新金融服務產品。構建創業投資數據分析模型，加強實時管理和動態監控，推動投資基金向創新鏈的前端投放，形成科學的績效考評體系。進一步優化引導基金運行機制，提高資金使用效率，逐漸實現投資主體的多元化和產品服務的市場化。

　　 4.加強平臺體系建設，營造投融資環境。完善湖北省創投引導基金一站式管理服務平臺和湖北科技金融創新創業服務平臺。在全省實施科技金融服務能力提升工程，設立科技金融示范基地（機構），開展各類創投人才和機構培訓。聯合科技部火炬中心、深交所、清科集團等機構組織舉辦創投大會、創業大賽等各類綜合性創投對接活動和小型化、常態化的專業對接，營造創業投資發展的良好氛圍。